Selamat datang kembali di The Interchange! Jika Anda menginginkan ini di kotak masuk Anda, daftar di sini. Meskipun selalu ada banyak hal yang terjadi di dunia fintech, minggu ini terasa sedikit tenang secara keseluruhan — setidaknya dalam hal putaran pendanaan. Tapi pasti masih ada berita fintech lain untuk diliput, dan kami akan membahasnya di sini.

Stripe sedang sibuk

Stripe menjadi berita utama lebih dari sekali minggu ini karena mengakuisisi startup (non-fintech!) Dan mengumumkan perluasan produk penerbitannya menjadi kredit.

Dalam setiap kasus, saya meliput berita secara eksklusif, yang membantu memberi saya wawasan tentang motivasi raksasa fintech di balik setiap gerakan.

Mari kita mulai dengan akuisisi. Stripe mengambil Okay, sebuah startup yang mengembangkan perangkat lunak analitik kode rendah untuk membantu para pemimpin teknik lebih memahami bagaimana kinerja tim mereka. Oke adalah startup kecil, dengan hanya tujuh karyawan, yang dari waktu ke waktu telah mengumpulkan $6,6 juta dari investor seperti Sequoia Capital dan Kleiner Perkins setelah lulus dari kohort Musim Dingin 2020 Y Combinator. Saya tidak berbicara langsung dengan Stripe tentang kesepakatan tersebut, tetapi salah satu pendiri dan CEO Okay, Antoine Boulanger, mengatakan kepada saya bahwa “dengan meningkatkan keefektifan teknik, Stripe akan berada pada posisi yang lebih baik untuk menarik dan mempertahankan insinyur berbakat”. Itu juga mungkin akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk bersaing di ruang yang semakin ramai.

Dengan kata lain, Stripe yang memutuskan untuk mengakuisisi perusahaan rintisan yang membantu para pemimpin teknik membangun dasbor kinerja untuk mengukur kinerja tim mereka terasa seperti perusahaan sangat serius dalam memastikan tim tekniknya bekerja cukup efektif untuk tidak hanya bergerak lebih cepat, tetapi juga menjadi lebih produktif. Saya merasa menarik bahwa salah satu pelanggan Okay adalah pesaing Stripe, Plaid. Atau saya harus mengatakan itu. Tentu saja, sekarang Oke akan digabungkan ke dalam tim teknik Stripe dan tidak lagi melayani pelanggan luar.

Stripe juga mengumumkan minggu ini rencananya untuk memberi perusahaan kemampuan untuk membuat dan mendistribusikan kartu kredit virtual atau fisik yang memungkinkan pelanggan membelanjakan kredit daripada menggunakan dana di akun mereka.

“Di antara rangkaian produk kami, Penerbitan [which it launched in 2018] telah bekerja dengan sangat, sangat baik,” kata Denise Ho, kepala produk BaaS Stripe, kepada TechCrunch. “Dan permintaan teratas No. 1 dalam Penerbitan adalah kemampuan Stripe untuk memungkinkan platform kami menawarkan kredit kepada penggunanya.”

Ini memiliki keuntungan ganda bagi Stripe — memberikannya aliran pendapatan baru serta opsi untuk menawarkan kemampuan pembiayaan baru kepada pelanggan mereka “dengan sedikit biaya operasional tambahan,” calo Stripe. Ini juga memberi perusahaan seperti Ramp dan Karat, antara lain, kemampuan untuk memberi klien mereka akses ke kredit pada saat kredit mungkin tidak mudah didapat.

Ho juga memberi tahu saya bahwa Stripe telah bekerja keras untuk memastikan semua produknya bekerja sama dengan baik. Misalnya, katanya, produk Issuing dibangun di atas penawaran Connect-nya sehingga pelanggan “tidak perlu KYC setiap [one] dari ribuan bisnis di platform mereka.”

“Dan ketika bisnis ini perlu membayar Anda kembali untuk, katakanlah, pasangan itu [grand] mereka habiskan bulan lalu, mereka dapat menggunakan pembayaran Stripe Invoicing dan Stripe. Dan kemudian kami memiliki kemampuan untuk memindahkan uang dari saldo pembayaran ke penerbitan.” Seorang pengguna Twitter berspekulasi bahwa perluasan tersebut mungkin berarti bahwa Stripe “akan menjadi bank”. Meskipun kami tidak mengetahuinya, kami dapat mengatakan bahwa upaya Stripe untuk menjadi toko serba ada bagi pelanggannya tampaknya semakin maju.

Stripe, yang merupakan salah satu perusahaan swasta dengan nilai tertinggi di dunia, mengalami kesulitan karena ruang pembayaran di mana ia beroperasi terus menjadi lebih kompetitif dan pasar IPO telah mengering. Dalam setahun terakhir saja, perusahaan seperti Plaid dan Finix telah merilis produk pesaing, misalnya. Dan Stripe, yang belum go public melalui IPO yang telah lama ditunggu-tunggu, awal tahun ini mengumpulkan $6,5 miliar dengan penilaian $50 miliar setelah dihargai $95 miliar pada Maret 2021. Kenaikan terbaru Stripe terjadi beberapa bulan setelah perusahaan memberhentikan sekitar 1.120 pekerja, atau 14% dari tenaga kerjanya, pada November 2022 setelah mengatakan telah “mempekerjakan terlalu banyak untuk dunia tempat kita berada”.

Pada catatan itu, CB Insights menunjukkan dalam email minggu lalu bahwa meskipun memberhentikan 14% stafnya tahun lalu, Stripe masih memiliki hampir 2x karyawan Adyen sementara valuasinya ($50 miliar per Maret 2023) pada dasarnya setara dengan Kapitalisasi pasar Adyen. —Mary Ann

Kredit Gambar: Getty Images

Pemutakhiran manajemen pembelanjaan

Seminggu lagi, perusahaan manajemen pengeluaran lainnya memberikan pencapaian.

Minggu terakhir ini, dua pemain di ruang memberi kami beberapa pembaruan bisnis yang perlu diperhatikan.

Salah satunya, Brex berbagi bahwa dua produknya — Empower, platform manajemen pengeluaran Brex, dan akun bisnis Brex — “masing-masing telah mencapai $100 juta dalam ARR.”

Saat editor TC+ dan co-host podcast Ekuitas saya Alex Wilhelm dan saya menekan Brex tentang apa sebenarnya artinya ini, seorang juru bicara memberi tahu kami hal berikut melalui email:

  1. ARR dalam hal ini berarti pendapatan berulang tahunan.
  2. Untuk memperjelas, itu pendapatan yang dikontrak pada Empower, yang mencakup perangkat lunak dan pertukaran dari pengeluaran yang berkomitmen.
  3. Pendapatan sehubungan dengan akun bisnis Brex berasal dari depositonya di mana perusahaan “dibayar oleh bank dan manajer aset untuk menyediakan dana / aset yang dikelola. Itu sangat berulang karena pelanggan jarang memindahkan dana mereka.”

Perusahaan menambahkan bahwa sejak meluncurkan Empower tahun lalu, Brex telah menandatangani kontrak dengan perusahaan seperti Coinbase, Memang, SeatGeek, Lemonade, dan DoorDash. Ia juga mengatakan bahwa akun bisnisnya, yang digambarkannya sebagai akun manajemen kas dengan seperangkat alat pergerakan uang di ACH, kabel dan cek, telah melihat “pertumbuhan pesat karena kemudahan penggunaan dan hingga $6 juta dalam perlindungan asuransi FDIC. ”

Anda mungkin ingat bahwa Brex juga baru-baru ini mengumumkan akan mendunia.

Itu bukan satu-satunya.

Mesh Payments minggu lalu juga mengumumkan perluasan untuk mendukung bisnis multinasional global yang beroperasi di Eropa, Inggris, dan Asia dalam mata uang lokal. Perusahaan percaya bahwa dengan melakukan itu, mereka dapat menyelesaikan “masalah utama yang dihadapi perusahaan saat mengelola pengeluaran untuk tenaga kerja jarak jauh dan di berbagai entitas”.

Saya menelepon salah satu pendiri dan CEO Mesh, Oded Zehavi, yang berbagi bahwa ekspansi dilakukan selama periode di mana perusahaan fintech melihat volume pembayarannya (dan pendapatan sebagai hasilnya) meningkat 3x lipat dibandingkan dengan paruh pertama tahun 2022 Dia berterus terang tentang fakta bahwa meskipun volume tersebut berasal dari pelanggan lama dan pelanggan baru, perusahaan pasti dapat melihat penurunan pengeluaran dari klien yang sudah ada — tetapi mengimbanginya dengan terus menandatangani pelanggan baru, termasuk Fortune yang tidak disebutkan namanya. 100 perusahaan.

Mesh bertujuan untuk melayani pasar menengah dan perusahaan perusahaan, dan Zehavi mengatakan ekspansi ke Eropa, Inggris, dan Asia hanyalah permulaan karena perusahaan terus menjelajahi wilayah lain. Mengakui bahwa melayani pelanggan global itu sulit, dia mengatakan bahwa dalam beberapa kasus Mesh bermitra dengan bank lokal dan dengan fintech lain yang melayani banyak wilayah.

Dia juga bersikukuh tentang fakta bahwa gangguan ruang ini masih memiliki jalan panjang.

“Kami baru saja datang dari acara Gartner dan saya tidak akan melebih-lebihkan dan mengatakan bahwa lebih dari 90% perusahaan yang menghadiri acara ini menggunakan Concur, dan tidak menggunakan salah satu pemain baru di ruang ini,” kata Zehavi. “Jadi artinya ruangnya masih jauh dari gangguan.”

Kredit Gambar: PonyWang (terbuka di jendela baru) / Getty Images

Sorotan Kota: Atlanta

Pada 7 Juni, TechCrunch akan (hampir) berada di Atlanta. Kami memiliki serangkaian program luar biasa yang direncanakan, termasuk walikota sendiri, Andre Dickens. Jika Anda adalah pendiri tahap awal yang berbasis di Atlanta, ajukan lamaran ke panel investor/juri tamu kami untuk kompetisi pitching langsung kami. Pemenang mendapatkan stan gratis di TechCrunch Disrupt tahun ini untuk memamerkan perusahaan mereka di gang startup kami. Daftar di sini untuk mengikuti acara tersebut.

Kredit Gambar: Bryce Durbin (terbuka di jendela baru)

Berita Mingguan

Editor TC + Alex Wilhelm melakukan beberapa penyelaman mendalam terkait fintech minggu ini, termasuk pandangan uniknya tentang pendapatan kuartal pertama Klarna yang membuatnya menyimpulkan bahwa sementara “beberapa kuartal yang baik tidak membuat comeback … ada banyak hal yang disukai tentang perusahaan yang terkenal dengan layanan beli sekarang, bayar nanti.” Dia juga menggali hasil fiskal 2023 neobank Monzo yang berbasis di Inggris dan “apa yang dikatakan profitabilitasnya baru-baru ini tentang kinerjanya tahun lalu (peringatan spoiler: hal-hal baik).” Alex juga menggunakan kesempatan itu untuk melakukan pengamatan lain pada neobank lain yang bernilai $1 miliar atau lebih. Seperti yang dia katakan, “Lagipula, kami sedang menyusun daftar IPO di kepala kami.”

Minggu ini, Mary Ann bertemu dengan guru keuangan pribadi Suze Orman, yang memulai debutnya di dunia startup sekitar setahun yang lalu dengan SecureSave, sebuah perusahaan yang memungkinkan pemberi kerja untuk menawarkan rekening tabungan darurat yang disponsori karyawan. Mary Ann dan Suze membahas sejumlah topik yang sulit, termasuk mengapa SecureSave tidak seperti pesaingnya (tidak berusaha mengejar semua uang Anda) dan bagaimana orang Amerika tidak cukup menabung (orang suka menghabiskan — spoiler !) Oh, dan kami menemukan senjatanya untuk sukses. Ada lebih banyak pembicaraan fintech di episode podcast Ekuitas hari Jumat juga. Lihat disini.

Seperti yang dilaporkan Ivan Mehta, Amazon mungkin telah keluar dari bisnis pengiriman makanan di India tetapi mengakui bahwa makan adalah bisnis besar. Perusahaan sekarang menguji pembayaran makan malam di restoran tertentu. Baca selengkapnya.

Affirm memiliki kemitraan dengan Worldpay FIS yang memungkinkan pedagang Worldpay menawarkan produk Adaptive Checkout Affirm. Konsumen yang memenuhi syarat dapat, dengan beberapa klik, mendaftar untuk opsi pembayaran dua mingguan dan bulanan. Lihat liputan TechCrunch tentang Affirm, termasuk apa yang terjadi dengan pendapatan Affirm awal tahun ini dan ledakan beli sekarang, bayar nanti.

Berbicara tentang FIS, rumor mengatakan bahwa perusahaan mengakuisisi platform BaaS Bond, menurut sesama penggemar fintech Jason Mikula.

Headline lainnya

JPMorgan meluncurkan pasar mitra pembayaran

Bagaimana fintech senilai $13 miliar yang membuat marah Jamie Dimon menang atas bank

Kasisto meluncurkan KAI-GPT, model bahasa besar khusus industri perbankan pertama

Adyen meluncurkan layanan pembayaran untuk memberikan pembayaran global yang lebih cepat

Pendanaan dan M&A

Terlihat di TechCrunch

Alumni Revolut mengumpulkan jutaan dolar untuk Vault, sebuah startup yang menawarkan layanan perbankan kepada UKM Kanada

Olé Life ingin membuat pembelian asuransi jiwa untuk orang Amerika Latin menjadi lebih mudah

Vartana mendapatkan investasi $20 juta untuk meningkatkan skala platform penutupan penjualannya

NomuPay, dibentuk dari potongan-potongan Wirecard fintech yang gagal, mengatakan telah mengumpulkan $ 53,6 juta untuk pembayaran lintas batas

Hostaway membuka $175 juta untuk memperluas platform manajemen persewaan liburannya

Qflow mengumpulkan $9,1 juta untuk melacak kuitansi konstruksi, membuatnya lebih mudah untuk didekarbonisasi

Taxfix, startup akuntansi Jerman senilai $1 miliar, memangkas 120 pekerjaan di tengah krisis pendanaan

Dan di tempat lain

Fintech unicorn Meksiko, Stori, mengamankan modal utang $50 juta

Startup Fintech dari alumni JPMorgan mengumpulkan $23,5 juta

Perusahaan asuransi kesehatan Brasil, Sami, mendapatkan $18 juta

Rangkuman pendanaan tekfin ICYMI: Ballerine, Trébol & lainnya

RealBlocks mendapatkan tambahan $10 juta dalam perpanjangan pembiayaan Seri A

Alumni SVB mengumpulkan $7 juta untuk startup manajemen kas baru

Kredit Gambar: Bryce Durbin